Трейдинг (25)

Повышение инвестиционной активности на организованных торгах привело к росту случаев неправомерного использования инсайдерской информации и манипулирования рынком. Банк России зафиксировал ряд недобросовестных сделок, которые совершались по предварительному соглашению, что приводило к существенным отклонениям биржевых параметров. Они признаны фактами манипулирования рынком. В заявках на такие сделки совпадают параметры цены и объема финансового актива, заявки выставляются с минимальной разницей во времени и с одинаковых IP-адресов. Основные схемы и случаи недобросовестного поведения «по договоренностям»: - передача активов заранее известному лицу в режиме основных торгов; - торговая активность без экономического смысла, когда в результате договоренностей одна сторона несет...

Регулятор считает невозможным заключение на организованных торгах договоров купли-продажи российских акций в иностранной валюте. Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» устанавливает общий запрет на осуществление между резидентами валютных операций, к которым в том числе относится использование иностранной валюты в качестве средства платежа, за исключением операций с внешними ценными бумагами, если они совершаются на организованных торгах, а также операций, связанных с расчетами по итогам клиринга. Учитывая, что по всем сделкам, совершаемым на организованных торгах на основании безадресных заявок, клиринг проводится в обязательном порядке, расчеты в иностранной валюте по сделкам как с внутренними...

Опыт сделок с конкретными категориями ценных бумаг и видами производных финансовых инструментов, который неквалифицированный инвестор получил до 1 октября 2021 года, позволяет ему не проходить тестирование перед сделками с аналогичными видами сложных финансовых инструментов. Об этом говорится в информационном письме Банка России, направленном финансовым организациям. Так, сделка с фьючерсом, совершенная до введения обязательного тестирования на понимание рисков, то есть до 1 октября 2021 года, освобождает инвестора от необходимости проходить тест при сделке с фьючерсом. Кроме того, регулятор разъяснил порядок применения нормы, предусматривающей возможность для профессионального участника рынка ценных бумаг и управляющей компании использовать результаты признания лица...

Банк России утвердил новую редакцию базового стандарта защиты прав и интересов клиентов форекс-дилеров, который содержит порядок тестирования неквалифицированных инвесторов перед совершением сделок на этом рынке. Изменения в стандарт подготовила Ассоциация форекс-дилеров в соответствии с законом от 31.07.2020 № 306-ФЗ, по которому тестирование станет обязательным с 1 октября 2021 года. Как и введенное этим же законом дополнительное ограничение кредитного плеча, тестирование призвано сократить возможные потери людей, делающих первые шаги на рынке форекс. Вопросы разделены на два блока. Три вопроса из блока «Самооценка» направлены на определение опыта инвестора и источника его знаний. Ответы на них не влияют на результаты тестирования...

Банк России рекомендует не использовать договоры банковского обслуживания, в которых заранее проставлено согласие клиента на открытие брокерского счета и услуги депозитария. Об этом говорится в информационном письме регулятора. Некоторые кредитные организации при заключении договоров банковского обслуживания стали автоматически «подписывать» граждан на открытие брокерских счетов. Для этого применяется единая форма документа (заявления, анкеты): клиент расписывается один раз и принимает сразу все условия, не имея выбора. В итоге, обратившись в банк, например, для выпуска карты или открытия вклада, он может стать обладателем брокерского счета, даже если не планировал торговать на бирже. Многие клиенты недостаточно внимательно изучают документы перед...

Банк России предлагает наделить суд правом оценивать справедливость условий и стоимость выкупа акций у миноритариев в случае, когда мажоритарный акционер получает контроль над публичным обществом. Причем выступать в качестве независимого арбитра суд будет на предварительном этапе, до начала выкупа. Это усилит защиту миноритарных акционеров и поможет предотвращать выкуп ценных бумаг в условиях искусственного установления контроля над компанией. Инициативы регулятора представлены в консультативном докладе «О реформировании подходов к осуществлению принудительного выкупа ценных бумаг публичных акционерных обществ». Как показывает практика, именно порядок определения цены и обеспечение выкупа по справедливой стоимости являются ключевыми и самыми острыми вопросами в процедуре...

На официальном интернет-портале правовой информации 9 сентября 2020 года опубликовано Постановление Правительства Российской Федерации от 07.09.2020 № 1370 "О внесении изменений в пункт 19 Правил размещения средств Фонда национального благосостояния в ценные бумаги российских эмитентов, связанные с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов". Текст документа: Правительство Российской Федерации Постановление от 7 сентября 2020 г. № 1370, Москва О внесении изменений в пункт 19 Правил размещения средств Фонда национального благосостояния в ценные бумаги российских эмитентов, связанные с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов Правительство Российской Федерации постановляет: Утвердить прилагаемые изменения, которые вносятся в пункт 19 Правил размещения средств Фонда национального благосостояния в ценные бумаги российских эмитентов, связанные с реализацией самоокупаемых...

В законодательство внесены изменения, направленные на совершенствование работы рынка ценных бумаг. Владимир Путин подписал Федеральный закон «О внесении изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и отдельные законодательные акты Российской Федерации». Федеральный закон принят Государственной Думой 22 июля 2020 года и одобрен Советом Федерации 24 июля 2020 года. Справка Государственно-правового управления Федеральным законом в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» вносятся изменения, направленные на совершенствование процедур совершения физическими лицами сделок с ценными бумагами и заключения с физическими лицами или за их счёт договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, а также на снижение рисков для таких лиц. Уточняются требования...

Банк России установил факты неоднократного и продолжительного манипулирования на организованных торгах (далее — Биржа) рынком обыкновенных акций ПАО «НПК ОВК» (далее — Акции), осуществленного в период с 03.10.2016 по 02.05.2017 (далее — Период) компаниями-нерезидентами GorTec Management Ltd (зарегистрирована на территории Белиза) и GTCP TRADING LTD (зарегистрирована на территории Республики Кипр). Заключаемые между компаниями GorTec Management Ltd и GTCP TRADING LTD (далее — Компании) взаимные сделки купли-продажи Акций не имели очевидного экономического смысла и были направлены на поддержание определенных уровней цены и объема торгов Акциями. В дни отсутствия на торгах наиболее крупных участников рынка Акций, в том числе взаимосвязанных с эмитентом Акций, доля Компаний в общем объеме торгов составляла в среднем от 30 до 50%. При этом, по данным Биржи, в течение Периода 275 сделок с...

Форекс-дилеры будут обязаны раскрывать максимально полную информацию о своей деятельности и о рисках, связанных с получением их услуг. Эти и другие требования содержатся в базовом стандарте защиты прав и интересов получателей финансовых услуг в отношении форекс-дилеров, разработанном Ассоциацией форекс-дилеров и утвержденном Банком России. Документ, в частности, устанавливает минимальный объем предоставления информации получателям финансовых услуг. Форекс-дилер должен разместить в открытом доступе на сайте, в офисе, а также довести до потребителя любым иным способом актуальные сведения о своем полном и сокращенном наименовании, членстве в саморегулируемой организации (СРО), наличии представителей (агентов), комиссионных сборах и о порядке выплаты компенсаций в случае банкротства. Кроме того, форекс-дилеры обязаны сообщить потребителям о способах защиты их прав, возможностях направления...

С 01.01.2016 года вступили в силу подпункты 2 и 3 пункта 4 Решения НКЦБФР от 06.08.2015 № 1217 «Об утверждении Изменений в Положение о функционировании фондовых бирж». Согласно этим изменениям установлены дополнительные требования к внесению ценных бумаг в биржевой реестр. Одним из требований для внесения акций в биржевой реестр (листинг 1 и 2 уровней), а также внесения в биржевой реестр облигаций (листинг 1 уровня) является введение эмитентом ценных бумаг должности корпоративного секретаря. В соответствии с требованиями ч. 1 ст. 24 Закона Украины «Об акционерных обществах» публичное акционерное общество обязано пройти процедуру включения акций в биржевой реестр и оставаться в нем хотя бы на одной фондовой бирже в Украине. Это требование вступит в силу для всех публичных акционерных обществ с 01.01.2018 года. Таким образом, введение должности корпоративного секретаря в Украине является...

Один из абонентов ПАО «Ростелеком» подал судебный иск против компании. Абонент требует взыскать с «Ростелекома» 614,3 трлн руб. за причиненный ему моральный ущерб. В компании считают такой иск абсурдом. Тем не менее исковое заявление принято к производству. Судебное заседание по данному делу запланировано на 18 ноября 2015 г. Железнодорожный районный суд города Новосибирска принял к рассмотрению иск против «Ростелекома». Абонент потребовал взыскать с «Ростелекома» 614,3 трлн руб. за причиненный ему моральный ущерб, а также 300 руб. за судебные расходы по уплаченной государственной пошлине в пользу истца. «Истец просит взыскать с „Ростелекома“ в свою пользу 614,3 трлн руб. за нанесенные ему „нравственные страдания, моральный вред“, вызванные получением им претензий компании о погашении задолженности за услуги связи на сумму 614,31 руб. в отношении абонента, являвшегося истцу отцом и...

По мнению специалистов компании RoboForex (ТОП-10 форекс-брокеров на российском рынке), именно валютный рынок стал основной площадкой, приучающей россиян к культуре частных инвестиций. Исходя из опросов, проводимых компанией, до 90% россиян, пришедших на рынок форекс, раньше не использовали какие-либо другие инвестиционные инструменты. Благодаря своей доступности и распространенности, для большинства клиентов форекс стал первым инвестиционным инструментом, который они использовали в жизни. Причем приходят инвесторы просто с желанием заработать и, не подразумевая, что открывают для себя новый финансовый мир с его законами и правилами. Если такие клиенты не откажутся от работы с форекс в самом начале пути, то, как правило, они незаметно для себя начинают процесс обучения и постепенно превращаются в профессиональных инвесторов. Причем форекс-брокеры в России выступают как обучающие...

18 апреля в Москве состоится I Международный Форекс Конгресс. Организатором мероприятия выступает cаморегулируемая организация НП «Центр регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий» СРО ЦРФИН. Впервые в России на одной площадке соберутся профессиональные участники рынка Forex из России, Европы и стран СНГ. Партнером мероприятия стал журнал FxFactor. В рамках мероприятия планируется обсудить новые тенденции в регулировании на мировых валютных рынках и новое законодательство MiFID II; потенциальные требования к провайдерам форекс-услуг: правила оказания услуг; кредитные плечи и их предельно допустимые значения; требования к капиталу и ликвидности провайдеров услуг розничного рынка Forex. Кроме того, участники поднимут вопросы о распределении полномочий между СРО и мегарегулятором и высокочастотном трейдинге. Форекс Конгресс, как ожидается, соберет около 300...

Торговлю опционами часто сравнивают с игрой в шахматы: с увеличением характеристик опционов значительно вырастают маневренность и возможности контроля риска и получения прибыли. Несмотря на то, что многие опционные стратегии могут показаться сложными, профессиональные трейдеры охотно используют их для того, чтобы ограничивать свои риски и выстраивать новые системы хеджирования или арбитража. Например, все хедж-фонды активно применяют опционы, и не только для хеджирования рисков, но и для получения прямой прибыли. Одной из распространенных опционных стратегий является Стрэддл (Straddle). Она относится к опционным стратегиям волатильности и из-за своей простоты считается наиболее популярной среди «ванильных» (классических) опционных стратегий. Существует два варианта этой стратегии: продажа (Sell Straddle) и покупка (Buy Straddle). На их основе опционные трейдеры могут строить до...

Информационная группа Finam.ru (входит в состав инвестиционного холдинга «ФИНАМ») провела онлайн-конференцию «Пенсионная реформа: как пройти между Сциллой и Харибдой?» Ее участники считают необходимыми усилия государства по реформированию пенсионной системы. В то же время, эксперты опасаются, что некоторые инициативы могут негативно отразиться на участниках пенсионной индустрии. 1 октября правительство представило президенту РФ проект стратегии развития национальной пенсионной системы до 2030 года. Учитывая высокую социальную значимость документа, стратегию пенсионной реформы предполагается вынести на общественное обсуждение. У государства отсутствует понимание оптимального пути реформирования пенсионной системы, считают участники организованной «ФИНАМом» конференции. «Стратегического видения у властей пенсионной системы, очевидно, нет, - говорит генеральный директор УК “Финам...

13 сентября в Санкт-Петербурге состоялась пресс-конференция «Регулирование валютного рынка. Ожидания и практика», на которой собрались крупные российские игроки рынка Форекс, а также представители бирж. Организатором конференции выступил интернет-портал iLearney. В пресс-конференции приняли участие представители российских форекс-брокеров Андрей Диргин (начальник аналитического департамента ГК FOREX CLUB) и Егор Прокофьев (представитель ЗАО «ФИНАМ» в Санкт-Петербурге), а также бирж - Сергей Филяев (начальник клиентского отдела Северо-Западного филиала ОАО «Московская биржа») и Андрей Корявкин (заместитель генерального директора по развитию новых направлений ЗАО «Биржа «Санкт-Петербург»). На пресс-конференцию также был приглашен Дмитрий Зеленко, генеральный директор «ЮрФинКонсультант», специализирующийся на правовом регулировании деятельности на финансовых рынках. Чем ближе 2013 год, тем...

20 сентября в 18:00 состоится on-line профи-курс «Волновая теория Эллиотта». Профи-курс предназначен для практикующих трейдеров, нацеленных на создание собственной торговой системы и желающих получить уникальную авторскую методику на основе волновой теории Эллиотта. В основе теории лежит постоянная циклическая закономерность в поведенческой психологии людей. Согласно Эллиотту, поведение рыночных цен можно четко определить и выделить на графике в виде волн (волна – это ясно различимое ценовое движение). Содержание: 1. Вступление. • Методы прогнозирования финансовых рынков. • Что представляет собой закон волн Эллиотта. 2. Основные понятия волновой теории. • Определение волны и виды волн. • Способы нанесения волн на графики. • Волновой цикл и волновая разметка. • Волновые уровни. 3. Импульсные волны. • Виды импульсов и их основные характеристики. • Удлинения. • Правила соотношения длин...

Компания Saxo Capital Markets South Africa объявила о начале своей деятельности в ЮАР. Поводом для открытия представительства послужил увеличившийся спрос на инвестиционные возможности в регионе. Saxo Capital Markets SA предлагает как частным инвесторам, так и институциональным клиентам набор торговых онлайн платформ для эффективных и надежных торговых решений. Компания предоставляет своим клиентам доступ к самым разным финансовым инструментам: от валют, контрактов на разницу и биржевых индексных фондов до акций, фьючерсов и опционов. Клиентам предлагается более 13 000 акций на свыше 30 международных рынках и биржах. Кроме того, клиенты получают дополнительные услуги, такие как потоковые рыночные цены и возможность общения с профессиональными трейдерами в режиме реального времени. Во главе компании Saxo Capital Markets SA встанут региональные соуправляющие Бретт Макларен (Brett McLaren)...

Компания ООО "Инвест Ресурс" примет участие в семинаре «Основы работы на Рынке Ценных Бумаг», который состоится 9 декабря 2009 года по адресу: г. Набережные Челны, пр-т X . Туфана, д. 6 В выступлениях докладчиков семинара будут обсуждаться Инвестиционные возможности рынка ценных бумаг. Особое внимание будет обращаться на то, что ценные бумаги являются необходимыми финансовыми инструментами рыночного хозяйства, с помощью которых решаются инвестиционные, платежные, расчетные, организационные и прочие вопросы. В этом году заместитель директора компании ООО "Инвест Ресурс" Лобочев Д.И. представит доклад на тему «Торговля акциями на бирже. Интернет-трейдинг. Изучение программного продукта: Система интернет-торговли "Интерфакс-Дайрект"». В своем выступлении Лобочев Д.И. расскажет о практике процесса перехода прав собственности на акции и другие ценные бумаги на...

24-27 августа 2009 года, Сочи. Четвертая Ежегодная Международная Конференция "Фондовый и финансовый рынок России: перспективы развития". Место проведения – один из самых элитных отелей Черноморского побережья «Маринс Парк Отель». Международная выставочная компания FINEXPO традиционно в разгар «бархатного» сезона проводит в российской олимпийской столице четвертую ежегодную фондовую конференцию. Участников мероприятия ожидает насыщенная четырехдневная программа, в рамках которой они смогут: • познакомиться с опытом торговли ценными бумагами, фьючерсами, опционами, кредитными нотами на российские базовые активы трейдеров иностранных инвестиционных банков; • узнать о новых направлениях развития биржевого и внебиржевого сегментов рынка; • ознакомиться с новыми проектами бирж РТС и ММВБ на фондовом рынке (новые инструменты и технологии торговли); • познакомиться с программными...

Брокеры Форекс – что это? Брокер (англ. broker) – это посредник при заключении различных сделок. Брокеры Форекс – это фирмы, оказывающие брокерские услуги на валютном рынке Forex. Брокеры Форекс принимают заявки на покупку той или иной валюты от своих пользователей и исполняют данные заявки на межбанковском валютном рынке. Брокеры Форекс предлагают кредитное плечо своим пользователям под залог внесенного депозита. Брокеры Форекс предоставляют нужные инструменты для Интернет-трейдинга. Это специализированные программы, дающие возможность торговать на рынке Forex через Интернет. С помощью этих программ (их называют платформами) можно торговать на рынке Forex не выходя из дома или с рабочего места. Дилинговые центры Форекс – что это? Дилинговые центры Форекс – это компании, предоставляющие все необходимые инструменты для Интернет-трейдинга, специализированные программы, дающие...

ИФК "Опцион" закончил процедуру регистрации в США дочерней управляющей компании - Commodity Pool Operator (CPO) - JSC Option Asset Management, LLC и учредил первый предназначенный для российских и зарубежных инвесторов хедж-фонд, специализирующийся на работе с деривативами. Статус CPO, согласно законодательству США, позволяет компании вкладывать средства инвесторов в самый широкий спектр финансовых инструментов: фьючерсы и опционы на товары, валюты, биржевые индексы, а также акции и облигации. Основные активы, в которые хедж-фонд Global Derivatives III вкладывает средства - это опционы на евро, нефть, золото, S&P 500, пшеницу, индекс развивающихся рынков MSCI EM, а также российские корпоративные облигации. Главным преимуществом нового финансового продукта является высокая степень защищенности инвесторов, гарантированная стандартами работы инвестиционных компаний в США. Чтобы...

Управляющая компания «Норд